近日，中国人民银行行长潘功胜在金融街论坛上宣布，将逐步退出存贷款基准利率，采取市场化定价基准。这一举措是在利率市场化改革推进过程中实施的，目的是用市场化利率指标替代传统的基准利率。当前，银行的贷款利率已经涵盖了多个定价基准，如贷款市场报价利率和银行间隔夜回购利率。自今年一季度起，人民银行开始发布各期限的存款平均利率，为银行提供存款定价参考。
人民银行表示，将进一步推动贷款利率和存款利率的市场化改革，未来企业可与金融机构协商选择不同的浮动利率定价基准，而小企业和个人贷款则可能继续参考贷款市场报价利率。此外，债券与金融衍生品的定价也有可能使用银行间隔夜回购利率作为基准。央行将适时发布政策指引，帮助金融机构进行调整，并持续改进贷款市场报价利率的报价机制，以提升报价质量。
潘功胜指出，过去两年，人民银行在利率调控上已取得一定进展，通过明确操作利率的政策地位，丰富货币政策工具箱，增强市场化利率调控机制的清晰性。目前，银行间隔夜回购利率已成为央行货币政策调控的重要利率。为了进一步提升调控精准度，央行将探索将公开市场主要操作的期限切换为隔夜，进而使得隔夜回购利率成为主要政策利率。
需要强调的是，利率市场化改革是中国人民银行“十五五”规划的重要组成部分，核心目标是构建稳健的货币政策体系，全面提升市场化利率的形成、调控和传导机制。回顾“十四五”期间，已建立市场利率与央行引导的完整传导机制。
我国的贷款市场基准利率改革经历了多个阶段，从最初的统一管理到后来的贷款基准利率，再到今天的LPR体系。这一进程中，尽管已取消一般贷款利率的下限，但并不意味着商业银行在贷款定价上没有底线。今年，人民银行修订了相关规定，正式将利率市场化法制化，进一步强化行业自律，并明确了存贷款利率由金融机构自主决定，同时修订了罚息相关条款，推动市场化机制的完善。
发表评论